【祿】一家之主要買 Term —— 理論．上篇

早前在海洋公園哈囉喂鬼屋「活埋凶間」，發生棺材擊殺中大工程系學生慘劇，死者是一名才 21 歲的大好青年。世事無常，沒有人能說得準今天你離開住家工作玩樂，晚上能否安然無恙回到安樂窩。

海洋公園「活埋凶間」意外後查封（圖片來源：《香港０１》）

若果你身為一家之主，肩負家庭財政的重責，你的離去更恐怕讓家人一生陷入財困。

以上說的都是事實，也大概是你我也有擔心過的事，但如果這是保險代理與你對話的開場白，接下來他就要跟你推介一大堆佣金高但不一定對你有用的保險產品。

一家經濟支柱的意外死亡絕對是一個家庭的頭號風險，發生機率微但潛在財務損失巨大；此等風險當用保險應對。然而，保險產品繁多，該用何種險種應付？筆者認為，要應付一家之主的過早死亡風險，當選經濟實惠的定期壽險（Term Insurance）。


善用保險公司與自己各自的長處

定期壽險是最淺白易明的險種。投保人定期繳納一小額保費，而萬一投保人在指定年期之內過身，其指定的受益人便可獲得身故賠償。如果投保人在指定年期後尚健在，保單將失效，沒有期滿賠償，也沒有保單價值。

很多讀者看到這裏便不喜歡這種定期壽險，因為「若我不死掉就給保險公司吞掉我多年繳納的所有保費，不剩下一毛錢給我！」其實筆者欣賞定期壽險的，正正就是它不剩下一毛錢給保險過後仍然生存的投保人。要知道「羊毛出自羊身上」，在其他險種保險公司能給予投保人期滿賠償（Maturity Benefits）、已付保單回贈（Return of Premium）、甚或是保單持有人紅利（Policyholder Dividends），其實錢都是從閣下的保費而來，再由壽險精算師拆解組合而成的。

定期壽險沒有任何花巧，投保人付的就是用以應付自己的死亡風險，沒有任何儲蓄成份。將自己處理不來的死亡風險交給保險公司，讓專業精算師為自己處理（當然你要付他薪水）；將自己也能處理好的投資儲蓄責任歸自己，將「投資經理」的薪水也據為己有，這才是善用保險公司與自己各自的長處。


2,000 倍槓桿的誘惑

定期壽險最大的好處，莫過於能用相宜的保費獲取最大的保障。假設一張定期壽險保單的保障額為 $1千萬，而投保人在保單生效期內的死亡機會率為 2,000 分之 1，那理論上投保人付的全部保費就是 $1千萬 x 1/2,000 = $5,000，因為這是保險公司預計要賠償給你（以及像你一樣的其他投保人）的平均金額。統計學上，這 $5,000 稱為賠償的期望值（Expected Value）。每年繳付 $5千，就獲得 $1千萬的保障，槓桿是 2,000倍！

（註：1/2,000 大約是香港一般男性 30 歲、女性 35 歲的年均死亡率。順帶一提，如有興趣知道香港人的平均死亡機會率及其他相關數據，可到政府統計處網頁下載免費資料，網址為 http://www.censtatd.gov.hk/hkstat/sub/sp160.jsp?productCode=FA100094。）

當然，保險公司收取的保費要比這期望值一般要高約 50-100%，以用作：

• 保障保險公司支付「期望以外」的風險（想像一下有大量投保人同時過身，或是投保一個月後立即過身的情況）
• 確保保險公司符合政府 / 監管機構的法定準備金及資本要求（這些要求是政府保障投保人而設的，以免保險公司倒閉而不能支付賠償）
• 支付保險公司的燈油火蠟，而及為閣下精心設計這張保單的精算師的薪水

但即使要收取期望值的一倍，付出一年 $1萬 便可獲得 $1千萬 保障，槓桿仍有 1,000倍，效率仍然是高的。一般而言，保單愈複雜，期望值之上的倍數就愈高，投保人能袋袋平安的就愈少，反之保險公司揩的油水就愈重！剩下的問題，就是 $1千萬的保障是否足夠，以及其他購買定期壽險的策略，這些都讓我們在下篇實戰篇探討。


小結

自己每日都為家庭謀幸福，但萬一不幸的事情發生了，你大概都希望在天之靈見到你的妻子 / 夫君和兒女生活仍然美滿，不用為五斗米折腰？定期壽險讓自己只需付出一個職場新手也能輕鬆負擔的保費，就能保障家人當自己不幸身故時自動獲得了財務自由。「你希望你太太知道你過身後，抱頭痛哭，是純粹為心愛的丈夫不在而痛哭，還是為了未來幾十年的生計苦惱而痛哭？」這是筆者自己買入定期壽險時，保險代理友人說的話。順帶一提，一般的保險代理不會主動推介定期壽險，因為保費太過相宜，所以相對上，代理能收取的佣金金額不高。