海洋公園「活埋凶間」意外後查封（圖片來源：《香港０１》）
若果你身為一家之主，肩負家庭財政的重責，你的離去更恐怕讓家人一生陷入財困。
以上說的都是事實，也大概是你我也有擔心過的事，但如果這是保險代理與你對話的開場白，接下來他就要跟你推介一大堆佣金高但不一定對你有用的保險產品。
一家經濟支柱的意外死亡絕對是一個家庭的頭號風險，發生機率微但潛在財務損失巨大；此等風險當用保險應對。然而，保險產品繁多，該用何種險種應付？筆者認為，要應付一家之主的過早死亡風險，當選經濟實惠的定期壽險（Term Insurance）。
善用保險公司與自己各自的長處
定期壽險是最淺白易明的險種。投保人定期繳納一小額保費，而萬一投保人在指定年期之內過身，其指定的受益人便可獲得身故賠償。如果投保人在指定年期後尚健在，保單將失效，沒有期滿賠償，也沒有保單價值。
很多讀者看到這裏便不喜歡這種定期壽險，因為「若我不死掉就給保險公司吞掉我多年繳納的所有保費，不剩下一毛錢給我！」其實筆者欣賞定期壽險的，正正就是它不剩下一毛錢給保險過後仍然生存的投保人。要知道「羊毛出自羊身上」，在其他險種保險公司能給予投保人期滿賠償（Maturity Benefits）、已付保單回贈（Return of Premium）、甚或是保單持有人紅利（Policyholder Dividends），其實錢都是從閣下的保費而來，再由壽險精算師拆解組合而成的。
定期壽險沒有任何花巧，投保人付的就是用以應付自己的死亡風險，沒有任何儲蓄成份。將自己處理不來的死亡風險交給保險公司，讓專業精算師為自己處理（當然你要付他薪水）；將自己也能處理好的投資儲蓄責任歸自己，將「投資經理」的薪水也據為己有，這才是善用保險公司與自己各自的長處。
2,000 倍槓桿的誘惑
定期壽險最大的好處，莫過於能用相宜的保費獲取最大的保障。假設一張定期壽險保單的保障額為 $1千萬，而投保人在保單生效期內的死亡機會率為 2,000 分之 1，那理論上投保人付的全部保費就是 $1千萬 x 1/2,000 = $5,000，因為這是保險公司預計要賠償給你（以及像你一樣的其他投保人）的平均金額。統計學上，這 $5,000 稱為賠償的期望值（Expected Value）。每年繳付 $5千，就獲得 $1千萬的保障，槓桿是 2,000倍！
（註：1/2,000 大約是香港一般男性 30 歲、女性 35 歲的年均死亡率。順帶一提，如有興趣知道香港人的平均死亡機會率及其他相關數據，可到政府統計處網頁下載免費資料，網址為 http://www.censtatd.gov.hk/hkstat/sub/sp160.jsp?productCode=FA100094。）
當然，保險公司收取的保費要比這期望值一般要高約 50-100%，以用作：
- 保障保險公司支付「期望以外」的風險（想像一下有大量投保人同時過身，或是投保一個月後立即過身的情況）
- 確保保險公司符合政府 / 監管機構的法定準備金及資本要求（這些要求是政府保障投保人而設的，以免保險公司倒閉而不能支付賠償）
- 支付保險公司的燈油火蠟，而及為閣下精心設計這張保單的精算師的薪水
但即使要收取期望值的一倍，付出一年 $1萬 便可獲得 $1千萬 保障，槓桿仍有 1,000倍，效率仍然是高的。一般而言，保單愈複雜，期望值之上的倍數就愈高，投保人能袋袋平安的就愈少，反之保險公司揩的油水就愈重！剩下的問題，就是 $1千萬的保障是否足夠，以及其他購買定期壽險的策略，這些都讓我們在下篇實戰篇探討。
小結
自己每日都為家庭謀幸福，但萬一不幸的事情發生了，你大概都希望在天之靈見到你的妻子 / 夫君和兒女生活仍然美滿，不用為五斗米折腰？定期壽險讓自己只需付出一個職場新手也能輕鬆負擔的保費，就能保障家人當自己不幸身故時自動獲得了財務自由。「你希望你太太知道你過身後，抱頭痛哭，是純粹為心愛的丈夫不在而痛哭，還是為了未來幾十年的生計苦惱而痛哭？」這是筆者自己買入定期壽險時，保險代理友人說的話。順帶一提，一般的保險代理不會主動推介定期壽險，因為保費太過相宜，所以相對上，代理能收取的佣金金額不高。
絕對支持買term insurance，不要讓保費的大部分去了agent/broker/asset manager/fund house/insurer的口袋中。
回覆刪除不要被甚麼dividend, maturity benefit, return of premium, non-guaranteed return....等等迷惑，總之付出最少的保費去獲得需要的東西就足夠了。
謝謝 R兄支持！沒錯，簡單就是美。
刪除不過很多時消費者連有什麼選擇也不知道，因為資訊都在產品提供方、銷售方。正如在投資市場，要買期權可以直接跟交易所買，但大部分散戶偏偏跟輪商買窩輪。
真是英雄所見略同 我也只是買term insurance的。曾經有個在保險公司做行政（不是Sales) 的親戚，出於好意提醒我買儲蓄計劃較好，不會白賠本金。
回覆刪除我跟他說我的思維好簡單，有不幸的事發生，賠償就是真正救命錢。term insurance 本金少但保額大，這才真正起到救命錢作用。（另一類儲蓄計劃本金大保額少，只是保本而已。完全發揮不到救命錢作用！）
如果天公保佑，一家平安，我根本不在意白賠本金，亦不在乎儲蓄計劃的回報（特別是本人身有儲蓄投資習的人，好可能自己投資回報更好。）
真是非常欣賞您無私分享您的見解！特別您是行內專家，特別有說服力！終於找到同道人了！
哈哈，不同人對不同事物的看法、價值觀也有所不同。亞洲人尤其是華人很著重付了錢就應該得到些東西，那管是保費回贈、分紅、期滿儲蓄回報⋯ 這解釋了為什麼壽險業亞洲區業務特別賺錢（當然，已發展國家競爭比較大也是原因）。
刪除早晨,一直有留心你這里,但沒發言,你的文章好有啓發性,我不知道有你所講的term insurance,是由保險Sales推介我買五年續保定期保險計劃,每五年加保費,保到71歲,例如31歲開始投保,100萬交保費1,460元,36歲加至1,660元,到61歲己要交19,250元年費了,并非如你所講的定額保費可以有咁大保障,而且這保額才100萬,真係蠢,可以告訴我這計劃在哪間保險公司做嗎?謝謝你!!
回覆刪除請問 king 兄的保費是年繳還是月繳嗎？如果是年繳，千餘元可得一百萬保障，那已經就是我所講的 Term Insurance 定期壽險了。定期壽險的保費的確如你所說是遞增的，因為隨著年紀老邁，死亡率會直線上升，例如一個 50 歲的人死亡率是 30 歲的 5 倍，屆時續保保費 5 倍也是必然的事。但是留意，到 5、60歲大概自己都已經準備好退休 / 留給子女的錢，已有 100萬甚至遠超此數，到時已經不需要這份保險了，所以多貴也沒有關係，反正到時已有預期要斷保的。
刪除我在下篇會講述如何購買這種保險的策略，但基本就是年輕時買多一點，然後慢慢遞減。
真正值得三思的是有些人買 $100萬保障，但每年不是繳千餘元，而是 3、4萬元。4 萬元就算自己儲，沒有回報，25年後也有 100萬，那意味什麼呢？:D
另外上面還忘了感謝 king 兄的經常造訪！很高興有讀者告知自己的文章有啟發性，我會繼續努力寫好文的 :)
刪除見市面有啲係全年期（20/30）年都係固定供款額的，若果每5年調整一次，好難講廿年後保費係咪仲係合理，同埋能否負擔。
刪除定期壽險食水少，唔特登問啲sales都唔會講，好唔透明，同埋一定要格價，我問過有啲用港幣，有啲用美金計（兌7.8, 但sales又鬼鬼地唔肯講點解計美金。。。。
市面上的確有 20年期、30年期的定期壽險，期間年供款額不變。但要留意，保險公司能做到年供款額不變，意味客戶要「先付未來錢」。
刪除以 30歲購買 20年定期壽險為例，保險公司會參考 30-50歲的死亡率去定價，然後客戶付的就是這段期間的死亡率下計出來的平均保費。非常粗略估計一下（實際計算當然複雜得多），由於50 歲死亡率為 30歲 5 倍，30-50 歲的平均死亡率就是 30 歲的 (1+5)/2 = 3倍。即是說，本來 30 歲時可以用 $10,000 一年 買 $1千萬保障的，現在一開始就要付 $30,000 一年。多出來的 $20,000 是用來 Pre-paid 未來的死亡率急速上升。
如果自己的儲蓄、投資 10 年之後 40 歲時都儲到 $3、4百萬，到時大概沒有需要 $1千萬保障這麼多，想降一下保額或索性斷供，但想到自己已經蝕了十年每年 $20,000，又心有不甘只好硬著頭皮供下去⋯⋯
反之，如果我先買 5年，5年後保費假設貴了 50% （建基於 35-40歲死亡率），但我保額需要由於有儲蓄的關係由 $1千萬降到 $650 萬，我屆時要付的保費依然是 $10,000。
除非投保人一開始已經鐵定 30-50 歲整整 20 年都需要 $1千萬保障，否則我不建議貪定額的便宜。
謝謝福祿兄的分享！我暫時只買危疾，但用開的保險agent都信得過。他之前有個客醉酒後，同人打交整傷，他便叫個客諗清楚是否只是自己「撞傷」~真係好有integrity 👍
回覆刪除哈哈，有「integrity」的代理人真的好重要，尤其是醫療危疾單。人壽保險有死亡證非黑即白，醫療危疾真的要靠個有心的 Agent 幫你 Fight 和鑽窿。
刪除福壽兄：
回覆刪除多謝你回覆，這保險是年繳的，好似貴過你上文所講的，一千萬年費5000元，所以才覺得買錯了，主要當年自己喜歡潜水，怕有乜意外買比亞媽的，玩了一年左右無再玩潜水了，佢現在仍有供。
所謂「父母在，不遠遊，遊必有方」，king 兄在玩潛水活動之餘不忘風險管理，值得鼓勵和學習！
刪除如果千餘元有一百萬保障尚可接受，我所舉的例子是約一萬元有一千萬保障。五千元市面上是找不到的，那是保險公司的基礎成本，還沒有計算其開銷、佣金和利潤。
不過 king 兄可以考慮一下一百萬的保障是否仍然足夠。每個人的家庭狀況不同，這個沒有統一標準的。
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回覆刪除福祿壽全兄,
回覆刪除想問一下,大市熱鬧指數是如何用的?
十分多謝你的恆指沸騰指數,很簡單易明!現在距離沽貨也不是太遠了。
如果把每天的恆指沸騰指數及恆指記錄成一折線圖, 是否更容易看出恆指沸騰指數對恆指預測能力?
謝謝!
哈哈，almondcake 兄果然眼利！也謝謝你對沸騰指數的支持，因為自己和身邊很多朋友都在學習投資，希望能做些簡單易明的指標讓大家都受惠。
刪除大市熱鬧指數是我月初享受「一週退休生活」時研究下來的。其概念跟沸騰指數差不多，不過標示的不是指數高低，而是成交量多寡。這個指數的製作要複雜一點，所以要點時間準備其簡介文的 Illustration。就讓我趁聖誕新年假期準備一下吧！
折線圖的提議不錯，讓我在往後的 Blog 文分享 :) 謝謝 almondcake 兄的寶貴意見！
不客氣, 多謝您對大家的幫助。
刪除一同互相切磋研究吧。祝聖誕快樂！
刪除個人覺得買保險很大的成本落入了agent的手中，他們的銷售能力對客戶來講坦白是完全沒有價值。
回覆刪除單就這點來講term life省卻不少無謂成本。
不是覺得，這根本是事實。除了代理自己的佣金，保險公司還得付其直系的主管、經理、總監（阿爸、阿爺、太爺…），坐在上面的只是印印腳收錢！
刪除當然他們也要付出莫大的銷售能力和組織銷售團隊的能力，而促成生意也絕對不是容易的事（專業人士的專才、銷售人員的通才也是才），但誠如 Kelvin 兄所說，這些能力對客戶來說是完全沒有價值，但反而由客戶來埋單。